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到底是選四大、投行還是 PE 或 VC,我陷入了沉思


這個問題讓我想起了當年 MBA 畢業的時候,一個同學投簡歷的方向,包括了諮詢公司、投行、資產管理公司、PE 和公司財務,表面上看來是一個廣撒網的過程,但是實際上分散很多的注意力,結果他去了我們認為並不理想的公司財務。多少年後,歷經折騰,他還是回來做 PE 啦。

我之所以提到這個故事,是因為這是很多人的通病,以為各個行業都參與一下,以後的機會可能更多,但結果恰恰相反。所以其實這個問題很好,可以讓大家有機會了解一下不同的行業,但是我不希望大家把這幾個職業混在一起準備,最好認識清楚了,找一個行業深入準備,機會會更多。

首先,我覺得四大並不屬於金融行業,我並不想過多陳述,因為我沒做過,但是就我觀察到的,四大通常有兩個方面,審計和諮詢,這兩個要求又不一樣,審計在技能層面更多的是財務知識的要求,個性方面主要細心和耐心,職業發展路徑基本上內部晉陞和轉到公司財務或內部控制;諮詢在技能上是行業研究、商業模式和管理知識方面,有些東西比較虛,比如戰略諮詢,有些東西又比較實在,比如供應鏈管理、稅務諮詢等,個性上偏向研究能力、邏輯思維能力,同時加上一定的溝通能力,有時候又要比較能忽悠,職業路徑上是內部晉陞、轉到公司管理或者做股權投資。

投行,作為機構其實裡面有不同的部門,投行作為業務或者職業類別,一般特指投行業務,IBD,就是幫人做直接融資的,包括做股票公開發行和債券發行,也包括兼并收購的財務顧問,投行業務是按照一定規則和規定來完成的,其實是一個程序化的過程,但是因為涉及到了不同的利益方,比如客戶、交易所、承銷商、律所、會計師事務所、投資人等,就讓這件事情變得複雜了許多,所以投行業務的工作更加強調的是協調溝通能力,該爭的時候能爭,該舍的時候能舍,要學會和人打交道,不論是外部還是內部。投行業務在技能上要有比較好的財務分析能力、企業估值能力和金融市場知識,外資銀行還會十份強調 Excel、PPT 的使用能力,不是一般的會用,而是非常的精通,個性上我剛才講了,要有比較強的觀察力、協調能力、溝通能力和語言能力。一般投行業務會比較辛苦,工作時間比較長。

PE 屬於股權投資類別,是屬於大的投資類別,它強調的能力是對投資和投資標的的理解和認識程度。就 PE 而言,就是對企業價值的評估能力,所以在技能上首先是財務分析能力,特別是企業估值能力,當然這只是個基礎,更重要的是你對被投企業所在行業的理解,包括行業趨勢、競爭態勢、增長動力等,還要對被投企業的各個方面進行了解和評估,比如核心競爭力是什麼、管理層的管理能力以及未來的市場和增長空間等,這些都沒有一個固定的答案庫,需要不斷的學習、思考和實踐的過程,在個性上要有比較好的溝通過能力,因為 PE 投資有個談判的過程,同時如何說服投資決策委員會也是需要很好的溝通能力的。

先說這麼多吧,每個行業都不容易,都需要深入的積累才能成功。